2018/2019上海商业地产市场盘点与趋势预测
[发布时间:]2019-10-4 9:23:48 [编辑]tony [人气]1203
本文详细解析2018年上海商业市场的变化与发展，并对2019年的发展趋势做出预测。回望2018年，上海商业地产在消费分级的态势下延续了增长势头，55个新商业项目相继亮相，越来越来多开发商通过存量改造或商业运营的转型调整来提升运营效率，推动上海商业地产不断创造新的价值。来源：RET睿意德PART 012018年上海商业地产市场盘点土地市场2018年商办用地市场供应保持稳定增长，主要释放于浦东新区、闵行区等人口大区，市中心及郊区商办用地供应量相对收紧未来2-3年上海即将启动的新项目层出不穷，广受关注的新出让大型商业地块，如崇邦集团四川北路综合体、瑞安集团新天地百老汇综合体、松江印象城、浦江镇万达广场、中海集团真如综合体、万科香港置地徐汇漕河泾综合体、上海地产集团龙阳路站综合体、市北高新汶水路站综合体等等，这些项目未来将产生过百万平方米的购物中心。新增供应量2018年上海新入市商业项目55个，总建筑面积约288万平方米，市场持稳定增长态势与2017年相比，2018年新开业购物中心新增商业项目55个，相比2017年的46个新增项目，数量有所上升。但入市面积从2017年的303万平方米下降至288万平方米，项目平均体量有所下降。在区域分布上，嘉定、松江、青浦等郊区商业面积增量明显，郊区商业迎来增长；商业体量方面，5万方以下商业占比约64%，小而精社区商业越来越受欢迎。存量改造市场2018年已开业存量改造项目（含试营业）32个，总建筑面积134万平方米，存量改造项目推动商圈升级，也加剧了商业竞争在商业竞争中发展停滞的存量资产，因为占据核心商圈、交通等优势，历经升级改造或者物业易主之后重新回归市场。2018年完成改造重出江湖的存量项目如：上海世茂百联购物广场、瑞安新天地广场、港汇恒隆广场北座、中粮长风大悦城、三林印象城、百联一百商业中心等。品牌进驻上海新品牌数量和品牌资源多样性稳居全国第一，2018年上海首进品牌835家，拥有全国最多首店，推动“上海购物”居于国内零售领先地位上海新开首店数量持续猛增，据RET睿意德统计，2018年进驻上海首店共计835家。上海拥有全国最多首店，主要由于上海存量和新增商业设施数量、面积、运营品质均领先全国；同时上海消费者更加“求新求变”，丰富的消费层级愿意接纳更多新品牌；第三，上海拥有大量历史风貌街区和城市更新项目，也为大量独具特色的品牌提供了更多空间选择。上海新开业首店中，餐饮业态占比达53%，零售占比36%，其余为休闲娱乐和生活配套服务11%。细分品类方面，上海新开品牌更集中在咖啡、甜品、酒吧、日料、西餐、服饰集合店、家居、汽车跨界店等领域。大宗交易市场外资加大吸筹并刷新上海大宗物业交易的新纪录无论是外资私募基金，抑或是外资地产开发商，甚至是外资零售巨头，都加紧扩大在中国商业地产的布局。2018年包括新加坡凯德置地、美国黑石基金、加拿大博枫Brookfield等机构，分别收购北外滩星港国际中心、闵行怡丰城、金桥太茂与南翔太茂等商业项目。PART 022019年上海商业地产发展趋势趋势一：上海收并购项目数量持续增加作为兵家必争之地，上海的土地获取成本高，更多开发商转向存量市场寻找机会。同时，竞争加剧也进一步淘汰原先运营能力差的企业，导致更多商业项目进入大宗交易市场。预计2019年，资金充沛和运营能力突出的机构将加快规模化进程，通过资产增值和运营优化提升商业收益，部分外地企业也将落子上海，为其全国布局树立标杆。趋势二：城市更新双刃剑，存量焕新的惊喜与商业收益的担忧上海迎来一波城市更新的高峰后，众多项目进入运营后的客流“瓶颈期”。一方面空间和硬件的限制，令其在争夺客源中处于劣势，同时历史文化记忆和产业遗存又提供了稀缺的资源和客群基础。众多入市的城市更新项目如何“叫好又叫座”，从空间设计改造创新回归商业运营和租金收益最大化，将成为2019年城市更新项目的核心命题。更多企业介入城市更新将更加理性，并重视商业的定位和规划。趋势三：IP营销持续深化，社群价值深度挖掘上海购物中心的IP营销已经不再停留在形式的引入，而转向客群深度的转化。未来更多项目将与IP资源做深度绑定，从IP展示与互动，进而增加原创性的产业链资源挖掘，丰富消费转化场景，开发线上线下互动，把IP价值最大化的发挥。众多IP资源运营平台也将为购物中心赋能，多家互联网和金融资本支持的公司也将投入IP资产线下价值挖掘。趋势四：数字化转型从概念更重视落地上海的购物中心作为大数据和O2O的最先尝试者，已经认识到数字化的战略意义，同时也更重视价值落地。由于行业数字化水平的参差不齐，数据标签混乱，以及各家开发商的数据孤岛，行业对于共享的数据生态已呼之欲出，同时品牌的数据化选址更推动了品牌商与购物中心的数据交互需求，2019年将是商业地产数据生态的价值元年。趋势五：运动消费多元发展 Athleisure持续增长随着运动健身的消费量明显提升，购物中心对运动业态的布局越来越重视。基于运动健康领域的创业已吸引了大批风投资金，同时各类小众体育客群大幅增长，运动培训、赛事管理、设施器材运营、粉丝社群消费大幅增长。而自2014年开始的运动潮牌化（Athleisure）热度不减，包括在上海K11开出首家旗舰店的Champion，安踏旗下的FILA，甚至曾经淡出视线的运动品牌Reebok、Umbro、Joma、Diarora等也杀回市场。预计未来几年运动零售以及相关延伸市场将在上海继续迎来高速发展期。
本文详细解析2018年上海商业市场的变化与发展，并对2019年的发展趋势做出预测。回望2018年，上海商业地产在消费分级的态势下延续了增长势头，55个新商业项目相继亮相，越来越来多开发商通过存量改造或商业运营的转型调整来提升运营效率，推动上海商业地产不断创造新的价值。
来源：RET睿意德
PART 01
2018年上海商业地产市场盘点
土地市场
2018年商办用地市场供应保持稳定增长，主要释放于浦东新区、闵行区等人口大区，市中心及郊区商办用地供应量相对收紧
未来2-3年上海即将启动的新项目层出不穷，广受关注的新出让大型商业地块，如崇邦集团四川北路综合体、瑞安集团新天地百老汇综合体、松江印象城、浦江镇万达广场、中海集团真如综合体、万科香港置地徐汇漕河泾综合体、上海地产集团龙阳路站综合体、市北高新汶水路站综合体等等，这些项目未来将产生过百万平方米的购物中心。
新增供应量
2018年上海新入市商业项目55个，总建筑面积约288万平方米，市场持稳定增长态势
与2017年相比，2018年新开业购物中心新增商业项目55个，相比2017年的46个新增项目，数量有所上升。但入市面积从2017年的303万平方米下降至288万平方米，项目平均体量有所下降。
在区域分布上，嘉定、松江、青浦等郊区商业面积增量明显，郊区商业迎来增长；商业体量方面，5万方以下商业占比约64%，小而精社区商业越来越受欢迎。
存量改造市场
2018年已开业存量改造项目（含试营业）32个，总建筑面积134万平方米，存量改造项目推动商圈升级，也加剧了商业竞争
在商业竞争中发展停滞的存量资产，因为占据核心商圈、交通等优势，历经升级改造或者物业易主之后重新回归市场。2018年完成改造重出江湖的存量项目如：上海世茂百联购物广场、瑞安新天地广场、港汇恒隆广场北座、中粮长风大悦城、三林印象城、百联一百商业中心等。
品牌进驻
上海新品牌数量和品牌资源多样性稳居全国第一，2018年上海首进品牌835家，拥有全国最多首店，推动“上海购物”居于国内零售领先地位
上海新开首店数量持续猛增，据RET睿意德统计，2018年进驻上海首店共计835家。上海拥有全国最多首店，主要由于上海存量和新增商业设施数量、面积、运营品质均领先全国；同时上海消费者更加“求新求变”，丰富的消费层级愿意接纳更多新品牌；第三，上海拥有大量历史风貌街区和城市更新项目，也为大量独具特色的品牌提供了更多空间选择。
上海新开业首店中，餐饮业态占比达53%，零售占比36%，其余为休闲娱乐和生活配套服务11%。细分品类方面，上海新开品牌更集中在咖啡、甜品、酒吧、日料、西餐、服饰集合店、家居、汽车跨界店等领域。
大宗交易市场
外资加大吸筹并刷新上海大宗物业交易的新纪录
无论是外资私募基金，抑或是外资地产开发商，甚至是外资零售巨头，都加紧扩大在中国商业地产的布局。2018年包括新加坡凯德置地、美国黑石基金、加拿大博枫Brookfield等机构，分别收购北外滩星港国际中心、闵行怡丰城、金桥太茂与南翔太茂等商业项目。
PART 02
2019年上海商业地产发展趋势
趋势一：上海收并购项目数量持续增加
作为兵家必争之地，上海的土地获取成本高，更多开发商转向存量市场寻找机会。同时，竞争加剧也进一步淘汰原先运营能力差的企业，导致更多商业项目进入大宗交易市场。预计2019年，资金充沛和运营能力突出的机构将加快规模化进程，通过资产增值和运营优化提升商业收益，部分外地企业也将落子上海，为其全国布局树立标杆。
趋势二：城市更新双刃剑，存量焕新的惊喜与商业收益的担忧
上海迎来一波城市更新的高峰后，众多项目进入运营后的客流“瓶颈期”。一方面空间和硬件的限制，令其在争夺客源中处于劣势，同时历史文化记忆和产业遗存又提供了稀缺的资源和客群基础。众多入市的城市更新项目如何“叫好又叫座”，从空间设计改造创新回归商业运营和租金收益最大化，将成为2019年城市更新项目的核心命题。更多企业介入城市更新将更加理性，并重视商业的定位和规划。
趋势三：IP营销持续深化，社群价值深度挖掘
上海购物中心的IP营销已经不再停留在形式的引入，而转向客群深度的转化。未来更多项目将与IP资源做深度绑定，从IP展示与互动，进而增加原创性的产业链资源挖掘，丰富消费转化场景，开发线上线下互动，把IP价值最大化的发挥。众多IP资源运营平台也将为购物中心赋能，多家互联网和金融资本支持的公司也将投入IP资产线下价值挖掘。
趋势四：数字化转型从概念更重视落地
上海的购物中心作为大数据和O2O的最先尝试者，已经认识到数字化的战略意义，同时也更重视价值落地。由于行业数字化水平的参差不齐，数据标签混乱，以及各家开发商的数据孤岛，行业对于共享的数据生态已呼之欲出，同时品牌的数据化选址更推动了品牌商与购物中心的数据交互需求，2019年将是商业地产数据生态的价值元年。
趋势五：运动消费多元发展 Athleisure持续增长
随着运动健身的消费量明显提升，购物中心对运动业态的布局越来越重视。基于运动健康领域的创业已吸引了大批风投资金，同时各类小众体育客群大幅增长，运动培训、赛事管理、设施器材运营、粉丝社群消费大幅增长。而自2014年开始的运动潮牌化（Athleisure）热度不减，包括在上海K11开出首家旗舰店的Champion，安踏旗下的FILA，甚至曾经淡出视线的运动品牌Reebok、Umbro、Joma、Diarora等也杀回市场。预计未来几年运动零售以及相关延伸市场将在上海继续迎来高速发展期。